原料預警

6月14日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告

2019年06月14日15:44   來源:西本新干線
摘要:本周國內原料市場行情或穩或漲,其中,進口礦價格再創年內新高,受外礦船舶抵港數量有限,國內高爐開工率處于高位,港口礦石庫存連續第十周降庫,以及礦石期貨多頭強勢帶動礦價沖高。焦炭市場價格保持堅挺,鋼焦博弈處于膠著狀態,部分焦企庫存小幅累積,鋼企議價能力有所增強。基于,后期高溫雨水天氣偏多,現貨價格弱勢走跌,部分鋼企已現虧損,預計,下周進口礦市場高位盤整,焦炭、焦煤和國產礦維持平穩,鋼坯和廢鋼市場窄幅震蕩趨弱。

本期觀點:鋼焦博弈膠著 礦石再創新高

時間:2019-6-17—2019-6-21

● 市場回顧——鐵礦多頭強勢沖高,鋼焦博弈表現膠著;

● 成本分析——礦石新高焦炭堅挺,鋼廠成本整體高企;

● 庫存分析——高爐開工位于高位,原料市場依然較好;

● 綜合觀點——原料市場有穩有漲,鋼企利潤或有或無。

一、本周國內原料市場回顧

本周國內原料市場行情或穩或漲,其中,進口礦行情大幅沖高,廢鋼市場價格止跌見漲,鋼坯市場價格震蕩盤整,國內礦、焦煤和焦炭價格保持堅挺,具體分品種來看:

鋼坯方面:

本周國內鋼坯行情延續窄幅震蕩走勢,截止本周五發稿,唐山地區普碳方坯含稅價報在3510元/噸,較端午節前價格持平,較上月末下跌50元。庫存方面,截止6月14日早8點,唐山象嶼正豐庫存量為9.6萬噸,海翼宏潤庫存量為13.75萬噸,物產震翔庫存量為2.4萬噸,三個主要庫存合計為25.75萬噸,較昨日增加1.08萬噸,較上周末庫存增加5.15萬噸,并連續第七日出現增庫。從市場方面來看,6月中上旬以來,成品材市場價格仍弱勢走跌,調坯軋材企業普遍出現微利或虧損,生產和采購大幅減量,鋼坯市場庫存已連續累積,并向鋼坯原料方施加壓力,無奈國內焦炭價格堅挺,進口礦價格再度新高,鋼坯生產成本高企,下游采購需求乏力,市場觀望氛圍濃厚,基于后期高溫雨水偏多,預計,下周國內鋼坯市場行情震蕩偏弱為主。

鐵礦石方面:

國產礦方面:本周國內礦報價主流堅挺,少數地區見漲。面對鋼價連續下跌,部分鋼企已經虧損,對礦價上漲存在抵觸,疊加國內礦流動性小,市場價格保持堅挺。本周進口礦市場價格大幅上漲,截止6月13日,普氏62%鐵礦石指數為110.2美元/噸,周環比大漲10.3美元/噸,再創五年來價格新高。從市場情況來看,上周澳洲和巴西礦石發貨量有所回升,但低達國內港口等待卸貨船舶數量有限,同時,國內高爐開工率高達84.93%,多數鋼企礦石庫存普遍偏低,對礦石需求量仍處高位,截止本周五,全國主要港口鐵礦石庫存約11811萬噸,較上周末庫存下降363萬噸,已連續第十周出現降庫。礦石期貨合約多頭強勁拉高,市場信心整體增強,帶動礦石價格再度沖高。基于,部分鋼企已現虧損,后期到港量相應增加,預計,下周進口礦市場行情將高位震蕩盤整為主。

煤焦方面:

本周國內焦煤市場行情平穩為主,從市場來看,受焦炭市場第四次提漲受阻,焦企對焦煤采購略顯消極,主產區焦煤市場出貨穩定,價格總體持穩為主。另外,主產區前期安檢停產煤礦逐步復工影響,焦煤市場供應逐步寬松,主產區山西及陜西部分煤礦庫存開始增加,部分貧瘦煤、瘦焦煤以及氣煤等煤種價格出現20-40元/噸下調。考慮到當前焦煤供應開始寬松,下游焦企庫存較足,焦煤市場高位承壓,預計,下周國內焦煤價格穩中偏弱運行。價格方面來看,山西安澤地區低硫主焦出廠含稅價A9.5,S0.5,G85報1650元/噸;長治地區瘦主焦S0.5G7報1560元/噸;柳林主焦煤S0.7,G85報1640元/噸,S1.3,G75報1250元/噸。華北地區:內蒙烏海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17報1100元/噸;唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23報1565元/噸。河南平頂山主焦煤主流品種車板價1600元/噸,1/3焦煤車板價1470元/噸。徐州1/3焦煤A<9到廠含稅報1350元/噸,主焦煤A<10,S<1.2到廠含稅報1650元/噸。

本周國內焦炭市場行情保持堅挺,從市場來看,隨著第四次提漲未能實現,主流市場報價保持平穩,鋼焦價格博弈呈現膠著狀態。當前受環保檢查影響,局部地區開工有所受限,但焦企整體開工維持相對高位。考慮下游采購情緒轉弱,部分焦企庫存有所累積,鋼廠方面近期到貨情況較好,廠內焦炭庫存處于階段高位,適當控制到貨量鋼廠開始增多,鋼企議價能力逐步增強,繼上周河北個別鋼企提降后,本周山西晉城個別鋼廠再次對焦炭采購價提降100元/噸。現華東二級焦出廠含稅報價為 2100-2300元/噸;華北地區二級焦出廠含稅報價為2050-2150元/噸;山西地區二級焦出廠含稅報價為1950-2050元/噸。港口方面,本周日照港焦炭庫存162萬噸,董家口焦炭庫存262萬噸,山東兩港合計424萬噸,較上周同期下降7萬噸。港口貿易商接貨謹慎同時,加速裝船出貨為主,同時受期貨盤面波動影響,港口焦炭價格出現50元左右波動。考慮,短期焦炭供應緊平衡,鋼企產能處于高位,預計,下周國內焦炭市場行情以穩為主。

廢鋼方面:

本周國內廢鋼市場價格小幅上漲,近期廢鋼貿易商庫存減少,端午期間鋼廠到貨量萎縮,市場報價止跌見漲。從市場來看,華東地區鋼企山東日鋼、石橫,福建三鋼,江西方大特鋼、安徽長江等對廢鋼收購價上調30-50元/噸,基本收復上周跌幅,其他以江蘇沙鋼為代表的主要鋼企連續四周持穩;華北地區燕鋼、天重、鑫達等對廢鋼收購價上調20-30元/噸;西北建龍、晉鋼等對廢鋼收購價上調10-20元/噸;華中部分電爐鋼為主的鋼企武漢順樂、嘉魚金盛蘭等因繼續對收購價下調30-50元/噸。華南韶鋼等主要鋼企穩中偏強10-20元/噸。總體來看,當前國內鋼價繼續趨弱下跌,鋼企利潤大幅壓縮,電爐鋼企已現虧損,暫時未見減產跡象,但廢鋼貿易商表現謹慎,不敢輕易囤貨,保持低庫存運營,預計,下周國內廢鋼市場將現震蕩運行為主。現江蘇地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2150-2350元/噸;山東地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2200-2300元/噸;華北地區重廢(﹥6mm)不含稅報價為2150-2300元/噸;東北地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2050-2250元/噸;華南地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2200-2300元/噸。

二、黑色系商品期貨一周變化(主力合約)

本周黑色系期貨合約周環比表現不一。截止本周五收盤來看,鐵礦石主力合約一改上周頹勢,多頭勢力表現強勁,本周四盤面一度創出年后盤面新高,周五受空頭反擊由紅轉綠,周環比漲幅為9.96%,整體表現最為耀眼;本周螺紋和熱卷合約周環比同樣表現上漲,分別漲幅為0.27%和0.86%;然上周跌幅最小的焦炭和焦煤合約,并沒有出現起色,盤面空頭勢頭繼續打壓,周環比跌幅分別為1.77%和0.18%。 

三、綜合觀點

本周國內原料市場行情或穩或漲,其中,進口礦價格再創年內新高,受外礦船舶抵港數量有限,國內高爐開工率處于高位,港口礦石庫存連續第十周降庫,以及礦石期貨多頭強勢帶動礦價沖高。焦炭市場價格保持堅挺,鋼焦博弈處于膠著狀態,部分焦企庫存小幅累積,鋼企議價能力有所增強。基于,后期高溫雨水天氣偏多,現貨價格弱勢走跌,部分鋼企已現虧損,預計,下周進口礦市場高位盤整,焦炭、焦煤和國產礦維持平穩,鋼坯和廢鋼市場窄幅震蕩趨弱。

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